En faisant le tour de l’assurance-vie et de ses avantages et inconvénients, j’ai vite compris que c’était le placement le plus adapté à mon besoin. En effet, je cherchais à placer mon argent de manière à ce qu’il fructifie au mieux et qu’il ne soit jamais bloqué. Mission accomplie !
Petit tour d’horizon de ce qu’il faut savoir sur l’assurance-vie (car il y a pas mal d’autres avantages peu connus et quelques inconvénients contournables si on les connaît !).
Assurance-vie avantages inconvénients : le récapitulatif
Vous cherchez à investir en assurance-vie ? Je suis passé par là avant vous et j’ai partagé le résultat de mon comparatif dans cet article sur les meilleures assurances-vie.
Pour résumer, sachez que Nalo offre la meilleure assurance-vie en gestion pilotée (Nalo Patrimoine) et que Linxea propose la meilleure assurance-vie en gestion libre (Linxea Spirit 2). Avec ces deux assurances-vie, vous avez la certitude d’avoir les assurances-vie les plus performantes et les moins chères du marché !
Assurance-vie : les avantages
L’assurance-vie est le seul placement à proposer le fonds en euros
Il faut imaginer l’assurance-vie comme une enveloppe vide, dans laquelle on ajoute des supports d’investissement. En fonction des supports d’investissement que vous ajoutez, votre assurance-vie sera plus ou moins risquée et aura un potentiel de rendement plus ou moins élevé. Plus votre assurance-vie est risquée, plus son potentiel de rendement sera élevé.
Le fonds en euros, ou fonds euros, est l’un des supports d’investissement éligibles à l’assurance-vie. Il est très prisé par les Français car il garantit le capital investi. Cela signifie que même si vous ne savez pas combien vous allez gagner grâce à lui, vous savez à l’avance que vous n’allez pas perdre.
Historiquement, il n’était pas rare de voir des assurances-vie uniquement composées de fonds euros. On les appelait des assurances-vie monosupports. C’est désormais très difficile à trouver, ou contre un rendement très faible. Pour information, il est encore possible d’investir jusqu’à 30 000 euros dans une assurance-vie composée à 100 % de fonds euros chez assurancevie.com et leur contrat Evolution Vie. Il a rapporté 1,65 % en 2022.
Investir 100 % en fonds euros n’est plus très intéressant depuis quelques années. Toutefois, le fait que le fonds euros soit exclusif à l’assurance-vie lui confère un avantage majeur par rapport notamment au PEA. Grâce à lui, il est possible de moduler sa prise de risque : une assurance-vie composée à 70 % de fonds euros et 30 % d’autres supports non garantis sera modérément risquée. Un PEA, lui, sera toujours risqué.
L’assurance-vie offre une grande diversité de supports d’investissement
En plus du fonds euros, l’assurance-vie donne la possibilité d’investir dans une grande diversité de supports, allant du moins risqué au plus risqué.
Ainsi, au sein d’une assurance-vie, vous pouvez investir (sans restriction géographique ou sectorielle) :
- dans un fonds euros (garanti),
- dans des obligations ou des fonds obligataires,
- dans des SCPI ou SCI (investissement immobilier),
- dans fonds diversifiés,
- dans des ETF (actions ou obligations),
- dans des actions.
Cette diversité permet de constituer le portefeuille de son choix. Le PEA par exemple ne permet que d’investir dans des actions ou fonds d’investissement européens. Le compte-titres ne donne pas accès au fonds euros.
L’assurance-vie s’adapte à vos objectifs d’investissement
Grâce à sa grande diversité, vous pouvez vous bâtir un portefeuille d’investissement adapté à vos objectifs de vie.
Petit rappel à ce sujet : plus vous avez du temps devant vous, plus vous pouvez vous permettre de prendre du risque. Inversement, plus vous avez besoin tôt de l’argent que vous vous apprêtez à placer, moins vous devez prendre de risque.
L’assurance-vie et son fonds euros sont donc parfaits pour adapter votre prise de risque à votre horizon de placement.
Vous avez besoin de votre argent dans 5 ans ? 60% de fonds euros, 40 % d’actifs plus risqués (dont immobilier).
Dans 10 ans ? 30 % de fonds euros, 70 % d’actifs plus risqués (mix d’actions, immobilier et obligations).
Dans 20 ans ? 100 % d’actifs risqués, principalement actions.
Ces proportions sont des exemples : il faut simplement retenir que l’assurance-vie vous donne les moyens d’avoir un placement personnalisé, là où le PEA ou CTO ne vous le permettent pas.
Vous pouvez déléguer la gestion de votre assurance-vie
Bâtir votre propre portefeuille d’assurance-vie vous fait peur ? Sachez que vous pouvez déléguer cette partie. On appelle ça l’assurance-vie en gestion pilotée.
Si vous déléguez la gestion de votre assurance-vie, c’est un gérant professionnel qui bâtira votre portefeuille selon vos besoins et qui prendra les décisions d’investissement au quotidien à votre place. Vous pouvez bien entendu décider de retirer votre argent à tout moment.
L’assurance-vie en gestion pilotée coûte un peu plus cher en termes de frais qu’une assurance-vie normale (aussi appelée en gestion libre). Mais c’est le coût de la sérénité.
Pour information, la meilleure assurance-vie en gestion pilotée est Nalo Patrimoine. Sachez qu’il est aussi possible de déléguer la gestion de son PEA et de son compte-titres chez Yomoni.
Vous pouvez faire des versements programmés
Les assurances-vie demandent des montants minimum à l’ouverture. Ces minima vont de 50 € à 1 000 € en règle générale. Une fois votre assurance-vie ouverte, la plupart d’entre elles offrent la possibilité de mettre en place des versements programmés.
Cela signifie qu’à une date fixe, toutes les semaines, tous les mois ou tous les trimestres, vous serez prélevé du même montant, sans avoir à vous occuper de rien. Idéal pour faire de petits investissements qui rapportent au fil du temps !
Vous pouvez acheter et vendre des supports d’investissement facilement
Au sein d’une assurance-vie, il est possible de modifier la composition de son portefeuille assez facilement. On appelle ça un arbitrage, et ils sont la plupart du temps gratuits (là où le PEA et le compte-titres se rémunèrent souvent sur les transactions).
Si vous êtes en gestion libre, il vous suffit de passer un ordre de vente ou d’achat. Si vous êtes en gestion pilotée, vous pouvez demander à votre gérant de changer la composition de votre portefeuille. La plupart du temps, cela signifiera changer de profil investisseur.
L’argent au sein d’une assurance-vie n’est pas bloqué
Contrairement à ce que beaucoup de personnes pensent, l’argent au sein d’une assurance-vie n’est pas bloqué. Vous pouvez retirer tout ou partie de votre investissement à tout moment, parfois en quelques clics chez les assurances-vie en ligne. Une fois la demande faite, cela prend environ 72 h (pour les assureurs les plus rapides) de vous verser l’argent sur votre compte courant.
Les Français restent focalisés sur une détention minimum de 8 ans pour l’assurance-vie car c’est à partir de 8 ans de détention que l’on profite de ses avantages fiscaux. Mais rien n’empêche de retirer son argent avant ; vous ne bénéficierez simplement pas des exonérations d’impôts sur les plus-values effectuées.
Il est possible de choisir ses héritiers
Lorsqu’on ouvre une assurance-vie on rédige une clause bénéficiaire qui déterminera qui recevra l’argent placé à votre décès.
La clause bénéficiaire par défaut est généralement celle-ci :
Le conjoint ou le partenaire de PACS de l’Assuré, à défaut les enfants de l’Assuré, nés ou à naître, vivants ou représentés, par parts égales entre eux, à défaut les héritiers de l’Assuré.
Mais vous pouvez tout à fait décider de désigner Monsieur X et Madame Y parmi vos bénéficiaires, même si vous n’avez aucun lien de parenté avec eux. Ils bénéficieront des mêmes avantages successoraux liés à l’assurance-vie que s’ils étaient vos enfants. On les détaille juste après.
Petite recommandation au passage : si vous décidez de ne pas choisir la clause bénéficiaire standard, faites-vous aider pour en rédiger une qui soit valable. La plupart des courtiers en assurance-vie chez qui vous souscrivez offrent ce service.
L’assurance-vie est une niche fiscale pour la succession
Les capitaux transmis au sein d’une assurance-vie sont considérés comme hors succession, pour la part des versements réalisés avant vos 70 ans. Cela signifie que les sommes placées avant vos 70 ans dans une assurance-vie n’entrent pas dans le calcul du total de ce que vous aurez à transmettre (argent sur compte courant, autres placements, biens immobiliers, etc.) et ne seront donc pas soumises aux règles successorales de base.
Cela signifie aussi que vous pourrez transmettre l’argent placé aux bénéficiaires désignés dans la clause bénéficiaire du contrat sans qu’il soit soumis aux frais de succession classiques, dans la limite de 152 500 € par bénéficiaire. Au-delà, les frais restent encore plus intéressants (20 % jusqu’à 852 000 €, 31,25 % au-delà). A titre de comparaison, les frais de succession s’élèvent à 60 % en temps normal lorsque vous souhaitez léguer votre argent à un ami !
Une fiscalité normale et des avantages à partir de 8 ans de détention
La fiscalité de l’assurance-vie est assez simple. Pour tout retrait avant 8 ans, pour paierez 17,2 % de prélèvements sociaux et 12,8 % d’impôts sur le revenu (soit un total de 30 %) sur les plus-values réalisées (ou intérêts). Si votre placement vous a fait perdre de l’argent (ou ne pas en gagner), vous ne paierez évidemment pas d’impôts.
Si vous faites un retrait total ou partiel au bout de 8 ans de détention du contrat d’assurance-vie, vous bénéficierez d’un abattement sur les plus-values réalisées de 4 600 € par an pour une personne seule et 9 200 € pour un couple. La partie supérieure à cet abattement sera taxée à 7,5 % au lieu de 12,8% au titre des impôts sur le revenu jusqu’à 150 000 € d’intérêts générés (soit 24,7 % au total, car les prélèvements sociaux ne disparaissent pas). Au-delà de 150 000 € d’intérêts générés, c’est de nouveau 12,8 % qui s’applique.
Pour plus d’informations sur la fiscalité de l’assurance-vie, il y a le site du gouvernement qui est très clair.
Une protection de 70 000 euros en cas de faillite de votre assureur
Il existe en France depuis une vingtaine d’années (depuis la dernière faillite d’un assureur en fait) un Fonds de garantie des assurances de personnes (FGAP). Ce fonds a pour objectif de rembourser jusqu’à 70 000 € les investisseurs qui auraient perdu leur épargne suite à la faillite de l’assureur auprès de qui ils auraient contracté leur assurance-vie.
Pour profiter à fond de ce Fonds de garantie, rien ne vous empêche d’ouvrir plusieurs assurances-vie assurées par plusieurs assureurs différents. Vous bénéficierez ainsi d’une protection élargie à 70 000 € supplémentaires pour chaque autre assureur.
Dans les faits, il est tout de même très peu probable que les assureurs fassent faillite. Le monde financier a beaucoup évolué en termes de protection depuis la fin des années 1990.
Assurance-vie : les inconvénients
Il est possible de lister quelques inconvénients à l’assurance-vie. Certains ne peuvent pas être esquivés, d’autres sont facilement contournable avec quelques bonnes pratiques.
Les frais d’un contrat d’assurance-vie sont légèrement plus élevés que ceux d’un PEA
Les investisseurs passionnés ne manqueront pas de le faire remarquer : une assurance-vie coûte plus cher en frais qu’un PEA. Par conséquent, si il y a plus de frais dans une assurance-vie, il y a des chances que sa performance à long terme soit plus faible que celle d’un PEA.
Ca évidemment, c’est la théorie. La performance d’une assurance-vie ou d’un PEA dépendent de quand vous les avez ouverts et de ce que vous avez mis dedans. Comme le PEA ne peut recevoir que des actions ou fonds d’actions européens, il est difficile de comparer du comparable.
Par ailleurs, une assurance-vie coûte plus cher en frais qu’un PEA uniquement si vous faites très peu de transaction au sein de votre PEA. En effet, dans les PEA nouvelle génération, seuls des frais de transactions sont prélevés.
La fiscalité de l’assurance-vie est beaucoup moins intéressante que celle du PEA
Autre inconvénient de l’assurance-vie : si sa fiscalité est jugée normale (flat tax de 30 % hors abattement), elle est bien moins bonne que celle du PEA. En effet, les plus-values d’un PEA sont exonérées d’impôts lorsque vous effectuez un retrait au moins 5 ans après son ouverture. Il faudra tout de même s’acquitter des prélèvements sociaux (17,2%).
Malheureusement, il y a rien à faire pour éviter ça. Un investissement long terme en PEA vous fera gagner pas mal d’argent en impôts par rapport à une assurance-vie.
La plupart des contrats d’assurance-vie proposés sur le marché sont mauvais
Derniers inconvénients (et de taille !) pour l’assurance-vie : la plupart des contrats proposés sur le marché sont bourrés de frais et par conséquent très mauvais pour votre épargne.
C’est le cas de toutes les assurances-vie proposées par les banques traditionnelles (Crédit Agricole, Caisse d’Epargne, Banque Postale, etc.) et la plupart des conseillers en gestion de patrimoine. Plus elles ont de frais, plus elles sont rémunératrices pour les vendeurs, moins elles sont intéressantes pour les investisseurs.
Il existe depuis quelques années des assurances-vie qui ont comprimé au maximum leurs frais sans lésiner sur le conseil client. Je les ai listées dans mon comparatif des meilleures assurances-vie.
Assurance-vie : avis d’un investisseur amateur
Je ne me suis pas présenté ! Je m’appelle Anthony Ardisson et je suis consultant freelance en marketing. En tant qu’indépendant, je m’intéresse beaucoup aux finances personnelles, à mes finances personnelles. Une de mes inquiétudes est liée au futur : ok, j’arrive à avoir des revenus en tant qu’autoentrepreneur aujourd’hui, mais est-ce que ce sera encore le cas demain ? Comment je vais faire quand je serai à la retraite ? Investir mon argent est donc primordial pour me constituer un patrimoine capable de me protéger moi et ma famille.
En faisant le tour des différents placements disponibles (et notamment car comme vous je me suis posé la question d’où placer mon argent), je me suis rendu compte que l’assurance-vie cochait beaucoup de cases.
- Je peux faire des investissements qui rapportent ou d’autres peu risqués,
- L’argent n’est pas bloqué,
- Je n’ai pas à m’en occuper au quotidien grâce à la gestion pilotée,
- Il est possible de trouver des assurances-vie avec peu de frais,
- Sa fiscalité est acceptable.
A mon avis, l’assurance-vie correspond à la très grande majorité des besoins des investisseurs français. Si vous souhaitez sauter le pas, n’hésitez pas à consulter mon comparatif des meilleures assurances-vie.
Je tiens aussi à vous préciser que je ne suis pas conseiller financier professionnel. Ce que vous lisez n’est donc pas un conseil en investissement financier, simplement le fruit de mes propres recherches et analyses. Vous en faites ce que vous voulez !
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